オプション取引

ローリングの方法(3)　セータ一定でローリングするショートストラングルの戦略(1)ではデルタ一定でのローリングについて、また、ショートストラングルの戦略(2)ではプレミアム一定でのローリングについて説明した。本稿では、セータ一定でのローリン...

ローリングの方法(2)　プレミアム一定でローリングするショートストラングルの戦略(1)では、デルタ一定でのローリングについて説明した。本稿では、プレミアム一定でのローリングについて説明する。データは全てシミュレーションによる理論計算とした。...

ショートストラングルの構築とローリングショートストラングルは、。同じ限月の異なる権利行使価格のOTMのコールとOTMのプットを同じ枚数で売り建てる合成ポジションであり、原資産の変動が小さい又はある価格の幅に収まると予測する時に取る戦略の一つ...

本稿では、ボラティリティが権利行使価格や時間により変動する様子を、ボラティリティスマイルやボラティリテイサーフィスを描くことで示した。ボラティリティスマイル2026年10月限の日経225オプションを例に説明する。「オプションシミュレータを作...

本稿では、オプション取引のの損益を予測するシミュレーターを作る。損益シミュレーターを作るオプションを売買後の損益を予測するシミュレーターを作る。なお、計算は以下のステップで行う。また、期間を通じて全ての条件でボラティリティは一定とする。＜ス...

「オプション取引シミュレーターを作る」で合成ポジションの一例として、ショートストラングルのシミュレーションを行った。本稿では、日経225オプション、ミニ日経225オプションを題材に、様々な合成ポジションのシミュレーションを行ってみる。ロング...

本稿では、Excel VBAのFunctionプロシージャーの機能を用いて、オプション価格とボラティリティを計算するシミュレーターを作る。オプション価格シミュレーターを作る配当込みのコールのオプション価格の公式は、次のように表されることは別...

本稿では、Excelのワークシート関数を用いて、オプションのグリークスの計算およびグリークスを用いた損益分析を行う。グリークスの計算式オプション価格を予想するために、グリークスというパラメータが用いられる。主に用いられるグリークスとして、デ...

本稿では、Excelのワークシート関数を用いて、オプション価格とボラティリティの計算を行う。オプション価格の計算式ブラック・ショールズの公式により、コールのオプション価格は次のように表される。ここで\(N(z)\)は標準正規分布の累積分布関...