オプション取引

本稿では、ボラティリティが権利行使価格や時間により変動する様子を、ボラティリティスマイルやボラティリテイサーフィスを描くことで示した。ボラティリティスマイル2026年10月限の日経225オプションを例に説明する。「オプションシミュレータを作...

本稿では、オプション取引のの損益を予測するシミュレーターを作る。損益シミュレーターを作るオプションを売買後の損益を予測するシミュレーターを作る。なお、計算は以下のステップで行う。また、期間を通じて全ての条件でボラティリティは一定とする。＜ス...

「オプション取引シミュレーターを作る」で合成ポジションの一例として、ショートストラングルのシミュレーションを行った。本稿では、日経225オプション、ミニ日経225オプションを題材に、様々な合成ポジションのシミュレーションを行ってみる。ロング...

本稿では、Excel VBAのFunctionプロシージャーの機能を用いて、オプション価格とボラティリティを計算するシミュレーターを作る。オプション価格シミュレーターを作る配当込みのコールのオプション価格の公式は、次のように表されることは別...

本稿では、Excelのワークシート関数を用いて、オプションのグリークスの計算およびグリークスを用いた損益分析を行う。グリークスの計算式オプション価格を予想するために、グリークスというパラメータが用いられる。主に用いられるグリークスとして、デ...

本稿では、Excelのワークシート関数を用いて、オプション価格とボラティリティの計算を行う。オプション価格の計算式ブラック・ショールズの公式により、コールのオプション価格は次のように表される。ここで\(N(z)\)は標準正規分布の累積分布関...